周三(7月29日)美元指数刷新2018年5月以来低点至93.17,因美联储重申将使用其所有工具来支持美国经济复苏;欧元、瑞郎和北欧货币在G-10货币中领涨,日元和英镑触及四个月高位,澳元则触及逾一年高位。

美元指数下跌0.53%至93.26,盘中一度跌至2018年6月以来最低93.17,因市场预期美联储将在未来数年继续推行超宽松货币政策,且市场臆测,在升息前,美联储将允许通胀高于之前所说的水平;与此同时,美国的冠状病毒病例正持续增加,而包括欧洲在内的世界其他地区似乎已经控制住了疫情。

美联储表示,对经济活动和就业仍远低于年初的水平感到担忧。在政策决策后的新闻发布会上,鲍威尔强调“直接财政支持”的重要性,称其在对抗封锁措施带来的经济影响方面,已经造成了重大差别。Brown Brothers Harriman首席外汇策略师Win Thin表示,我认为美联储在国会推出更激进财政刺激之前不会采取任何行动,到目前为止,鲍威尔还没有给美元空头任何改变立场的理由。

BK ASSET MANAGEMENT董事总经理KATHY LIEN称,美联储显然更趋谨慎和鸽派,基本上是在告诉市场,他们不会很快升息,在市场抛售美元的环境下,这是压低美元的另一个借口。

德国商业银行外汇和大宗商品研究主管Ulrich Leuchtmann表示,由于欧洲和美国的疫情发展趋势背道而驰,美元的前景仍然疲弱。

欧元兑美元涨0.65%,报1.1792,稍早曾触及2018年9月以来最高1.1806,该货币对有望测试1.1800附近长达12年的周下降趋势线,在下午3点定盘之前的10分钟内,近12亿欧元的期货交易成交。

在FOMC声明公布后的美元普遍抛售中,美元兑挪威克朗下跌1%至9.0282,美元兑瑞郎下跌0.58%至0.9126,已经达到2015年5月时的水平,并扩大了本周的涨幅。美元兑日元尾盘跌0.16%,报104.92;英镑兑美元上涨0.50%,至1.2997;澳元兑美元上涨0.42%至0.7188,盘中触及0.7197,为2019年4月以来最高。

【今日重点关注的财经数据与事件】2020年7月30日 周四
① 15:00 瑞士7月KOF经济领先指标
② 15:55 德国7月季调后失业人数及失业率
③ 16:00 德国第二季度未季调GDP年率初值
④ 17:00 欧元区7月工业及经济景气指数
⑤ 17:00 欧元区7月消费者信心指数终值
⑥ 17:00 欧元区6月失业率
⑦ 20:00 德国7月CPI月率初值
⑧ 20:30 美国至7月25日当周初请失业金人数
⑨ 20:30 美国第二季度实际GDP年化季率初值
⑩ 20:30 美国第二季度实际个人消费支出季率初值
⑪ 20:30 美国第二季度核心PCE物价指数年率初值
⑫ 22:30 美国至7月24日当周EIA天然气库存

【机构观点汇总】

美联储利率决议市场评论

加拿大帝国商业银行:美联储FOMC声明大体如预期,决策者们认为经济活动和就业仍远低于大流行前的水平。看起来,美联储似乎在等待9月份的会议,届时美联储将提供新的经济预期,并为未来加息提供更具体的前瞻性指引,可能锚定具体宏观变量的结果。明天将公布的美国第二季度GDP数据可以作为评估经济产出缺口规模的起点。

顾问公司Toews Corp.首席执行官Toews:市场之前预期,美联储会竭尽全力支持市场,而美联储也没在这个方面让市场失望。如果市场在接下来几个月内陷入动荡,那么美联储支持市场的能力将面临考验。尤其是如果在美联储购买债券的情况下,市场还在下跌的话,“将会是巨大的卖出临界点。”

美国利率、外汇分析师Barrett:美联储主席鲍威尔回避负利率问题,没有提到改变想法拥抱负利率的可能性。不过联邦基金利率期货市场显示,对于美联储采取负利率可能性的押注一直存在。

☆美国银行:英镑可能因英国脱欧和季节性不利因素而下跌

美国银行策略师称,因为“陷入脱欧谈判泥潭”、宽松货币政策和季节性跑输因素拖累,英镑可能维持跌势到年底;Kamal Sharma在周三的研报中写道,我们不认同英镑被大大低估的市场说法,这是一个长期存在的观点,并且是支撑我们看跌观点的关键假设。英镑的疲软在英镑兑瑞郎和欧元兑英镑表现最明显;策略师现在预计欧元兑英镑年底为0.92,英镑兑美元年底为1.17。

相对货币政策预示英镑兑瑞郎走弱,英国央行资产负债表相对于瑞士央行有所扩大。与美国相比,英国的货币政策不确定性仍高于3月份之前,表明脱欧仍是英镑的拖累,不同于Covid-19的影响。虽然无协议脱欧将有最直接的宏观和外汇影响(英镑兑美元在1.10;欧元兑英镑在0.95),一个最基本的贸易协议将意味着英镑在2021年下行。自2004年以来,英镑贸易加权指数“在8月至12月的五个月中平均有四个月表现不佳”。