周二(11月5日)受贸易乐观情绪和美国良好的经济数据影响,美元指数大幅飙升,盘中一度触及98关口,避险货币日元瑞郎连续第二日下滑,美元兑日元创9月25日以来最大涨幅;澳元涨幅收窄,但仍是表现最好的G-10货币。

美元指数上涨0.5%至97.969,创下9月份以来的最佳两日涨幅,围绕中美贸易谈判的乐观情绪以及良好的美国经济数据推动美债收益率再度上升,美元追随美国国债收益率走强。强劲的招聘和订单提振ISM非制造业指数从三年低点回升,美元和收益率应声飙升;数据公布后,对美联储降息的预期有所降温。

欧元兑美元跌0.48%至约1.1075,盘中低点为1.1064,为10月16日以来最低;欧元兑瑞郎几乎没有变化,回吐盘中0.3%的涨幅,受欧元普遍走弱的拖累。德国9月工厂订单以及德国和欧元区10月服务业及综合PMI将于周三公布。

避险货币日元和瑞郎兑美元下滑,贸易情绪乐观提振了风险偏好,并促使投资者转向寻求较高收益货币。美元兑日元涨0.53%至109.16,创9月25日以来最大涨幅;日元跑输大盘,受美债收益率攀升和薪酬结算日(这一天通常会引发进口商的美元需求)拖累。

英镑兑美元在G-10货币中表现排名第二,几乎持平于1.2885左右,盘中在上涨0.3%和下跌0.2%之间波动。英镑兑日元和欧元均上涨0.6%,至两周高点;英镑兑日元最高上涨至140.753;欧元兑英镑一度跌至0.85853。BBC民意调查追踪显示保守党处于上升轨道,并且工党也有回升的迹象。英国脱欧党(Brexit Party)正在失去支持。

美元兑加元上涨0.05%至1.3157,盘中一度跌0.3%,加拿大贸易赤字缩小幅度不及预期提振该汇率收复失地。澳元涨幅收窄,但仍是表现最好的G-10货币。澳元兑美元涨0.13%至0.6893,盘中最大涨0.6%至0.6928,为10月31日以来最高;澳大利亚央行决定维持利率不变刺激了澳元的涨势。

纽元兑美元跌0.42%至0.6375,之前一度涨0.5%至0.6431;

【今日重点关注的财经数据与事件】2019年11月6日 周三
① 07:50 日本央行公布货币政策会议纪要
② 16:50 法国10月服务业PMI终值
③ 16:55 德国10月服务业PMI终值
④ 17:00 欧元区10月服务业PMI终值
⑤ 18:00 欧元区9月零售销售月率
⑥ 21:00 美联储埃文斯发表讲话
⑦ 22:30 美联储威廉姆斯发表讲话
⑧ 23:30 美国至11月1日当周EIA原油库存

【投行观点汇总】

☆加拿大帝国商业银行:美国服务业表现依然稳固,或淡化未来的降息需求

加拿大帝国商业银行(CIBC)周二撰文称,美国服务业表现依然稳固,有助于降低未来的降息需求。随着制造业PMI适度改善,ISM服务业PMI也在10月录得大幅上涨至54.7(前值位52.6)。然而这依然低于2018年56-60的数值区间,不过至少已经展现出复苏的势头,和近期GDP数据表现一致。仔细分析数据可以发现,多数子分类数据同样得到改善,其中包括就业、订单和商业活动等。整体而言,该份数据确认了上周五非农报告的线索,表明美国服务业依然稳固,这将在一定程度上淡化未来的降息需求。这对于美元而言是利好的,但对固定收益资产则是利空。

☆三菱日联:欧元下行风险有所缓解,但获利有限

随着欧元区投资者士气改善,欧元下行风险有所缓解,但仍位于年初至今的低点1.1000-1.1200之间。欧元组作为有吸引力的融资货币的角色或将受抑,而当前低波动性状况正刺激套利交易的需求。近期投资者对贸易局势缓解和欧洲央行的宽松举措都作出了积极回应。

☆大华银行:欧元兑美元除非清晰突破1.1090,否则涨势难以为继

大华银行研究部周二讨论了欧元兑美元的技术前景,强调近期内清晰突破1.1090的关键性。10月份高位1.1179继续阻挠欧元的上涨,令其连续第三日受挫于这一强劲阻力位(周一高位1.1175)。价格走向并不出人意料,我们上周四(10月31日,点位1.1155)就已经强调,欧元要么冲击1.1179,要么涨势受阻。尽管我们的“重要支撑位”1.1090仍然完好,但过去几天的走向表明欧元可能还没有准备好突破1.1179。欧元进一步走强的可能正在减弱。为了保持目前的动能,欧元必须于近两日内维持在1.1155上方,如果跌破1.1090将意味着欧元始于一个月前的这波涨势已经消失殆尽。

☆美银美林:对英镑交易者而言,大选仍是关注重点

周四或使英镑交易者将目光由大选转向英国央行利率决议,但这仅仅是暂时的;在12月12日大选前夕,民意调查相较于货币政策或数据更为重要;如果保守党能锁定多数票,英国议员们支持英国首相约翰逊的脱欧协议,那么预计英镑将升值;而预计当脱欧深陷泥潭时,英国央行公布利率决议、最新经济预测和会议纪要时,将引发英镑短暂波动。