本周(12月2日-12月8日当周)将迎来包括美国11月非农就业报告在内多个重磅数据,欧美多国将公布系列采购经理人指数(PMI),央行方面,澳洲联储和加拿大央行将公布12月利率决议,此外OPEC会议、国际贸易局势、特朗普弹劾案、英国大选等事件的进展将持续左右市场。

周一亚洲时段重点关注澳大利亚10月营建许可等系列经济数据,以及中国公布的财新制造业PMI,可能一定程度上左右风险情绪。欧洲时段,投资者需要密切关注一系列欧洲制造业数据,这些数据将会对欧元以及金价造成较大的影响。纽约时段,投资者需要密切关注美国ISM制造业数据表现。

本周市场热点

① 周一(12月2日) 中国11月财新制造业PMI、欧元区Markit制造业PMI、美国ISM制造业PMI,欧洲央行行长拉加德在欧洲议会一个听证会上作开场陈述。
② 周二(12月3日)澳大利亚第三季度经常帐、澳洲联储12月利率决议、OPEC维也纳会议。
③ 周三(12月4日)澳大利亚第三季度GDP季率、中国财新服务业PMI、美国ADP就业、美国ISM非制造业PMI、美国EIA原油库存、加拿大央行利率决议,美联储理事夸尔斯、联邦存款保险公司(FDIC)董事长威廉姆斯以及美国全国信用社协会主席Rodney Hood在参议院金融委员会的听证会上作证,主题为“对金融监管机构的监管”。
④ 周四(12月5日)美国工厂订单、美国耐用品订单数据、第177届欧佩克大会举行。
⑤ 周五(12月6日)加拿大就业数据,美国11月非农就业报告,美国钻井平台数据、第7届欧佩克和非欧佩克部长级会议举行。

本周假期提醒

周五西班牙因宪法日休市一天。

【上周回顾】

【日本央行行长黑田东彦:日本央行有足够的空间降息,如果风险增加,将毫不犹豫继续加码宽松】 

【欧洲央行副行长金多斯:欧洲陷入经济衰退的可能性极低】

欧洲央行副行长金多斯在周五于哥伦比亚卡塔赫纳举行的活动上表示,最新数据显示欧洲实现一定程度的企稳。货币政策不是万能的,必须采取财政政策行动来应对增长放缓。欧洲央行也在探索其它宏观审慎措施,以应对负利率的负面影响。

【欧佩克预计在当前的减产规模下,将在2020年实现油市平衡】

欧佩克的这一预期这将成为欧佩克及其盟友在下周的一场会议上将继续保持现有减产的规模最新信号。欧佩克代表,本周在维也纳提交给该集团经济委员会的数据显示,2020年上半年的石油供应盈余大部分被今年最后六个月的短缺抵消。欧佩克秘书处起草的报告中尚未研究进一步减产的前景,也未有考虑是否将目前的减产措施延长到明年3月底到期以后。

【YouGov民调显示英国保守党可能在大选中赢得超绝对多数的359个席位】

根据民意调查机构YouGov发表在《泰晤士报》上的模型,英国保守党可能在12月12日的选举中获得359个席位,从而赢得议会的绝对多数。工党可能获得211个席位,自由民主党可能获得13席,SNP可能获得43席,脱欧党料不会获得任何席位。在至少30个被认为是保守党的席位中,其预计获胜优势低于5%。YouGov警告说,保守党在全国民调中的领先优势若由现在的11个百分点下降至不到7个百分点,则鲍里斯·约翰逊将丢掉其绝对多数。

【美联储褐皮书:经济活动缓和扩张

美联储公布经济状况褐皮书显示,从10月到11月中旬,大多数地区报告消费者支出稳定至温和增长,且几个地区的汽车销售和旅游业均录得增长。在制造业方面,当季报告扩张的地区比前一报告期增加,尽管大多数地区依旧没有增长。总体而言,尽管全美劳动力市场仍然紧俏,但总体就业继续小幅增长。在本报告所述期间,物价缓和上涨,制造业投入成本和销售价格的报告好坏参半。

【EIA报告:美国截至11月22日当周除却战略储备的商业原油库存增加157.2万桶至4.52亿桶】

汽油库存增加513.2万桶,精炼油库存增加72.5万桶。上周美国国内原油产量增加10万桶至1290万桶/日。美国上周原油出口增加45.3万桶/日至348万桶/日,连续3周录得增长。

【API报告:美国截至11月22日当周原油库存增加360万桶至4.496亿桶】

汽油库存增加440万桶,精炼油库存减少66.5万桶,库欣原油库存减少51.6万桶;美国上周原油进口增加22.1万桶/日至670万桶/日。
【美国地区联储银行多数不支持美联储10月30日的降息决定】

根据周二在华盛顿发布的10月贴现率会议纪要,美国12家地区联储银行中,仅有明尼阿波利斯和旧金山储备银行的董事在10月支持将贴现率从2.5%降至2.25%,这表明储备银行行长们普遍反对10月30日美联储降低基准利率。传统上,纽约联储董事们会等到FOMC利率决定后才批准贴现率变动;对于其他11家储备银行,贴现率决定通常表明其行长对于是否应调整联邦基金利率的观点。

【加拿大央行行长波洛兹在接受采访时说,去全球化造成低增长和高通胀(包括直接效应和货币贬值效应),留给货币政策的应对空间很小】

【国际财经资讯】

【上周油价出现近两个月来最大的周跌幅,有迹象表明,欧佩克其他原油生产国不愿在下周会议决定加大减产力度】

数据显示,NYMEX最活跃WTI原油主力期货合约北京时间11月29日22:36-22:40五分钟内买卖盘面成交10621手,总价值超6亿美元合约。

知情人士透露,沙特可能会表示,不愿意再接受欧佩克其他成员国超额生产。此外,正当美国感恩节假期期间,期货交易量受到抑制,增加了价格大幅波动的可能性;分析人士指出,欧佩克与俄罗斯之间可能会存在摩擦。

【伦敦北部出现巨大爆炸声,市民凌晨被吵醒】

英媒报道,当地时间12月1日凌晨4点20分左右,英国伦敦北部及赫特福德郡出现巨大的爆炸声,几乎整个赫特福德郡都能听到,许多市民都被吵醒,打电话给消防局,并称房屋都被震晃了。消防局表示,接到了大量电话,正在进行调查。随后警方称,巨响来源于皇家空军飞机的音爆,不用担心。

【在12月12日英国大选之前,各党派领导人定于12月1日和6日举行电视辩论】

尽管被认为可靠的YouGov民调显示目前英国首相约翰逊的保守党领先,但另外也有多份民调显示其较工党的领先优势有所收窄,这引发了人们对悬浮议会的担忧。在11月19日的电视辩论后,工党党魁科尔宾的支持率上升。潜在的选情变化料将继续主导英镑近期的走势。

【特朗普是否出席弹劾听证会?美众院致函促一周内回复】

美国民主党领导的联邦众议院司法委员会11月29日给总统特朗普一周时间,要他决定是否在即将展开的弹劾程序中,让他的法律顾问提出证据和传唤目击证人。

据报道,众议院司法委员会致函特朗普,在长达两页的信中,要求总统的法律顾问在12月6日北美东部夏令时间下午5时之前,依据委员会的弹劾程序,具体说明计划采取的行动。众议院司法委员会预定下周开始衡量可能的弹劾条款。

报道称,众议院发起的弹劾调查聚焦特朗普是否滥用职权,施压乌克兰对拜登展开调查,以及特朗普指称干预美国2016大选的是乌克兰而非俄罗斯的“阴谋论”。

众院民主党人计划在圣诞节前解决弹劾特朗普的问题。如果众院弹劾他,共和党掌控的参议院将举行审判,判定总统是否有罪并将他免职。

【减产协议前景生变,国际油价大跌】

由于投资者担心石油输出国组织欧佩克及俄罗斯等主要非欧佩克产油国达成的原油减产协议前景或将出现变数,国际油价29日大幅下跌。

欧佩克和俄罗斯等主要产油国将于12月5日在维也纳举行会议,市场普遍预期此次会议将讨论延长减产协议问题,而根据此前媒体报道,主要产油国甚至有望在这次会议上决定进一步减产。这对近几周国际油价上涨形成了支撑。

不过,近日有媒体报道,俄罗斯能源部长诺瓦克表示更希望在2020年4月前再讨论延长减产协议问题。分析师指出,投资者越来越担心俄罗斯会阻碍延长减产协议。俄罗斯可能会要求改变当前这一意在提振油价的减产协议。投资者希望明年3月末到期的减产协议能够延长至秋季,但现在看来协议可能难以再次延长。

分析人士指出,美国及其他一些国家和地区石油产量增加,加上国际经贸摩擦和世界经济增长放缓引起的石油需求下降,使得欧佩克成员国目前处境困难,此前产油大国沙特已暗示成员国不应超额生产。

【金价上涨但录得17个月最差月度表现,市场等待中美贸易磋商进展】

黄金价格周五上涨,市场等待中美贸易谈判的进一步发展;不过,金价势将录得自2018年6月以来的最大月度跌幅。中美关系紧张让双方达成贸易协议的可能性上又后退了一步,这确实让他们很沮丧;这就是我们看到股市下跌、黄金期货上涨的原因。

投资者对全球最大的两个经济体之间即将达成的“第一阶段”贸易协议一直持乐观态度,该协议推动全球股市升至创纪录水平,并抑制对黄金等避险资产的需求。不过,金价仍有望出现2010年以来的最佳年度表现,到目前为止,金价已在2019年上涨了13.5%;围绕这场旷日持久的贸易争端的不确定性,以及人们对经济衰退的担忧,支撑了金价。